GEN Z買不起樓卻更早投資　24歲開始儲退休金成新趨勢

美國樓價、育兒及生活成本持續高企，令Z世代（Gen Z）面對「買樓難、生仔貴」的現實，不少年輕人被迫押後置業及成家。不過，最新調查顯示，他們並非完全放棄累積財富，反而較父母一代更早開始投資及為退休作準備。

房價升逾兩倍　年輕人延後置業生育

《Investopedia》引述美國銀行（Bank of America）研究指出，Z世代的儲蓄與支出比例低於其他世代。面對就業市場轉弱及生活成本上升，部分年輕人仍會保留咖啡、化妝品等小額消費，研究人員形容這種現象為「小確幸經濟」。

數據顯示，自2000年起，美國房價累計升幅約210%，包括托兒及學費在內的相關成本亦上升近190%，但工資增幅只有約84%。西北互助保險2026年調查發現，逾三成Z世代因財政壓力押後買樓，約四分之一亦延遲生育計劃。

買樓難　轉投股票及退休帳戶

不過，置業門檻上升並未令Z世代停止累積資產，反而促使部分年輕人將資金轉向股票及退休投資。

摩根大通研究所數據顯示，2024年25歲人士中，有37%曾在22歲起將相當部分資金由支票戶口轉入投資戶口，2015年比例僅6%。投資平台普及、疫情期間累積儲蓄，以及近年股市升勢，均可能推動年輕人提早入市。

美國銀行另一項調查更發現，Z世代平均24歲便開始供款退休計劃，比嬰兒潮世代平均早約10年。

不信社安金　靠401(k)及投資養老

Z世代提早投資，亦與他們對未來退休保障缺乏信心有關。Cerulli Associates調查顯示，只有5% Z世代預期社安金會成為退休後主要收入來源，遠低於千禧世代的16%。

相比之下，他們更傾向依靠401(k)、個人退休帳戶及其他投資工具，透過提早開始累積資產，利用複利效應拉長投資時間。

不過，提早投資並不代表Z世代財政寬裕。美銀調查顯示，仍有42% Z世代屬於「月光族」，近半人更將生活成本高企視為實現財務目標的最大障礙。

換言之，對不少美國Z世代而言，「先投資、後買樓」或許並非主動選擇，而是高房價及生活成本下形成的新財務生存策略。