AI晶片巨頭輝達（Nvidia）再度掀起市場熱潮，股價周一強勢突破200美元關口，收報201.03美元，上漲4.98%，再創歷史新高，市值一舉攀升至4.89萬億美元。盤中一度漲逾6%，推動其市值首次突破4.9萬億美元大關，距離5萬億美元僅一步之遙。這波上漲動力來自多項重量級合作協議以及市場對執行長黃仁勳在華盛頓GTC大會演講的積極反應。

輝達近期動作頻頻，與美國能源部攜手建造七台全新人工智能（AI）超級計算機，進一步鞏固其在AI基礎設施領域的主導地位。公司同時宣布與製藥巨頭禮來（Eli Lilly）合作，打造專為醫藥研發設計的AI超級計算平台，用於加速新藥開發。黃仁勳並在大會上發表重磅技術——NVQLink互聯系統，可實現量子處理器與AI超級計算機的高效對接，他形容該技術是「連接量子與經典超級計算的羅塞塔石碑」。

此外，輝達還宣布向電信巨頭諾基亞（Nokia）投資10億美元，雙方將在人工智能網絡基礎設施領域展開合作。交易完成後，輝達將持有諾基亞約2.9%的股份，顯示公司正積極拓展AI應用版圖，從運算平台延伸至通訊、生物科技與工業製造等多個產業。

面對外界對「AI泡沫」的質疑，黃仁勳在GTC大會上明確駁斥，強調AI並非短暫熱潮，而是長期驅動力。他預測公司最新晶片將在未來五個季度內創造高達5000億美元的收入，並指出輝達正進入一個「良性循環」的新階段。黃仁勳表示，隨著AI模型的性能突破，用戶願意為高效算力付費，這將為昂貴的AI基礎設施投資提供正當性。

此次GTC大會吸引了全球科技界高度關注，黃仁勳在白宮附近的會議中心對數千名與會者發表主題演講，展示了輝達與優步（Uber）、Palantir、CrowdStrike等企業的最新合作成果，展現AI如何滲透至交通安全、雲端數據與企業運營等領域。他強調，AI技術的商業化與落地應用正在全面加速，「我們已處於人工智慧的臨界點，這不只是技術革命，更是產業革命的開端。」

分析人士指出，輝達持續推動AI生態系統布局，從晶片製造、運算平台到雲端服務全面開花，預計未來數季仍將是市場焦點。隨著新一代Blackwell處理器與Rubin AI模型的量產，輝達有望再度刷新業績紀錄，穩坐AI時代的領航者之位。

美股上週五（22日）因聯儲局（Fed）主席鮑威爾暗示9月可能啟動降息而全面勁揚，但市場的下一個重大考驗即將到來——人工智慧龍頭輝達（Nvidia）的財報。輝達將於本週三盤後公布最新季度業績，投資人普遍認為，這份財報不僅關乎個股表現，更將成為牽動整體美股走向的關鍵催化劑。

鮑威爾釋出寬鬆信號後，市場情緒明顯回暖，但輝達財報卻帶來不確定性。根據彭博社數據，期權交易者預期財報公布後股價雙向波動幅度約為6%，顯示投資人看法高度分歧。

Steward Partners財富管理執行董事總經理貝利（Eric Beiley）指出，輝達對市場至關重要，「任何進一步走強的跡象，都將成為點燃市場的燃料。」不過，他也警告，若人工智慧投資未達預期或公司前景轉趨謹慎，市場可能出現修正。他本人雖持有輝達股票，但已著手增加對沖部位以防風險。

輝達目前是標普500指數中權重最大的成分股，佔比接近8%。其40%的收入來自於Meta、微軟（Microsoft）、Alphabet及亞馬遜（Amazon）等科技巨頭，而這些企業同樣位列標普500前十名，進一步凸顯輝達對大盤的牽動力。

Bokeh Capital Partners投資官Kim Forrest則直言壓力不小，「過去幾年的大部分市場漲勢，都建立在輝達及其客戶的基礎上，因此這次財報格外令人緊張。」

目前，標普500的預期本益比約22倍，已高於10年平均的19倍。輝達則以約34倍的遠期本益比交易，雖低於其五年平均39倍，但估值仍屬昂貴。貝利警告，在關稅與就業增長放緩的宏觀背景下，若出現利空，這些高估值股票可能面臨大幅下跌風險。

不過，也有專家持樂觀態度。B. Riley Wealth首席市場策略師Hogan表示，輝達一向擅長在外界質疑技術之際，拿出優於預期的財報，這次或有望再度成為積極的市場催化劑。

從基本面來看，華爾街分析師預估輝達第2財季調整後每股盈餘可達1.01美元，年增48%，收入則有望超過46億美元，年增54%。雖然中國市場的不確定性仍是最大挑戰，但分析師普遍對輝達長期前景抱持信心。僅上週，就有79名覆蓋分析師中的9名上調目標價，將平均目標價推升至194美元以上，意味著相較於上週五收盤價178美元，仍有約9%的上漲空間。

市場普遍認為，本週三的財報結果將成為人工智慧熱潮是否能持續的試金石。一旦數據亮眼，將有助於鞏固美股反彈並推升科技股估值；但若未達預期，則可能引爆修正壓力，為高漲的市場蒙上陰影。

〔綜合報導〕隨著AI技術的快速發展，AI晶片市場正經歷一場明顯的轉型。博通（Broadcom）近日憑藉出色的財報和樂觀的未來展望，成為市場焦點，其股價接連飆升，創下歷史新高。與此同時，作為AI產業龍頭的輝達（NVIDIA）股價卻出現回調，引發市場對AI晶片競爭格局變化的討論。

博通業績亮眼，股價勢如破竹

博通在最新季度業績報告中交出超出預期的成績單，受益於AI加速器產品需求強勁，AI相關收入大幅增長。公司表示，定製晶片產品XPU在本季度出貨量大增，並且已成功吸引了數家主要科技巨頭客戶，推動博通全年AI業務呈現爆炸式增長。

受此利多消息影響，華爾街多家分析機構紛紛上調博通目標價。高盛將12個月目標價調升至240美元，Truist則樂觀地上調至260美元，反映市場對博通未來成長潛力的高度期待。

輝達股價回調，市場結構生變

與博通形成鮮明對比的是，輝達股價近期表現低迷，進入調整階段。分析指出，輝達的GPU產品在AI訓練階段占據主導地位，但隨著AI市場逐漸轉向邏輯推理階段，專用晶片（ASIC）可能逐步取代GPU，成為新的市場寵兒。博通的崛起，正是這一市場變化的具體體現。

此外，輝達股價下跌也受到部分投資者獲利了結的影響。市場人士認為，輝達仍處於重要支撐區間，未來走勢將取決於AI需求能否持續支撐其業績增長。

AI晶片市場格局迎來轉折點

隨著AI產業需求的不斷擴大，定製化晶片的重要性逐漸浮現。專家指出，ASIC晶片具備更高效的運算能力和能耗優勢，未來在AI邏輯推理階段的應用將更加廣泛。博通的強勢表現，反映出市場對ASIC晶片潛力的重新認識。

業內預計，隨著AI技術需求的多樣化，AI晶片市場未來將呈現「多元競爭」格局，除了輝達的GPU外，博通等公司的ASIC產品也將扮演關鍵角色。這種市場結構的變化，或將重塑AI產業的競爭版圖。

立即Follow 《Wealth Code創富記》 Facebook﹐掌握最新消息同資訊

〔綜合報導〕輝達（Nvidia）本周即將公布截至7月底的最新一季財報，市場普遍預期該公司將再次展現強勁的成長。根據分析師預測，輝達可能達成300億美元的季度營收新高，投資者將密切關注Hopper晶片供應狀況、Blackwell晶片的出貨進展以及明年的財測。

輝達預定在8月28日美股盤後發布2024年財年第二季度的業績。市場預估其營收將比去年同期增長112%，達到287億美元，每股盈餘則年增139%，達到0.65美元。Raymond James公司的分析師帕朱里表示，輝達上季的營收有可能突破300億美元，這將標誌著該公司自去年初首次突破100億美元季度營收以來，再次刷新紀錄。

帕朱里強調，Hopper系列晶片需求依然強勁，即便Blackwell晶片出貨可能延遲，但他對輝達及其主要合作夥伴台積電的執行能力充滿信心，預計Blackwell B100/B200系列將在今年內開始出貨，而GB200 NVL系統預計在2025年上半年投入市場。他還指出，短期內的出貨延遲可能有助於提升輝達的毛利率，因為Hopper系列晶片的毛利率可能比Blackwell系列高出3到6個百分點。

其他分析師也對輝達的前景表示樂觀。Keybanc資本市場的分析團隊認為，Blackwell晶片出貨延遲三個月的消息對輝達近期的財報不會產生重大影響，而Hopper晶片的訂單量預計將持續增長。滙豐分析師法蘭克·李則預測，輝達本季營收可能達到330億美元，下一季則有望達到360億美元。

Rosenblatt證券公司的莫斯曼指出，Hopper平台的供應限制可能是輝達面臨的唯一挑戰。但他同時看好輝達的網路業務，特別是SpectrumX乙太網路技術，認為其潛力巨大，有望成為數十億美元級別的業務。

立即Follow 《Wealth Code創富記》 Facebook﹐掌握最新消息同資訊

〔綜合報導〕近期，隨著投資機構陸續向美國證券交易委員會（SEC）提交最新的季度13F報告，華爾街巨頭們的持股動態逐漸浮出水面。根據外媒報導，全球最大資產管理公司貝萊德（BlackRock）和金融巨鱷摩根大通（JPMorgan Chase）在2024年第二季度依舊偏愛科技股，特別是微軟（Microsoft）和輝達（Nvidia），這兩大科技巨頭成為它們的頭號重倉股。

根據13F文件顯示，截至2024年6月30日的第二季度，貝萊德的持倉市值達到4.42兆美元，較上季度的4.3兆美元增長了3%。

在其投資組合中，前十大持股占總市值的27.22%，其中美股科技巨頭依然是主力。微軟仍為貝萊德的頭號重倉股，持倉5.54億股，市值約為2476億美元，佔投資組合的比例為5.60%。

緊隨其後的是輝達，貝萊德持倉18.39億股，市值約2272.23億美元，佔投資組合比例為5.14%。蘋果（Apple）則排名第三，持倉10.50億股，市值約2211.96億美元，佔投資組合比例為5.00%。

亞馬遜（Amazon）與Meta分別位居第四與第五位，持倉市值分別為1253.60億美元及812.35億美元。此外，第六至第十大持股分別為Google-A、Google-C、禮來（Eli Lilly）、博通（Broadcom）及伯克希爾-B（Berkshire Hathaway B）。

在第二季度，貝萊德進一步增持了醫療保健公司Solventum、特朗普媒體科技集團（Trump Media & Technology Group）及石油巨頭埃克森美孚（ExxonMobil），增持量達3000萬股。同時，該公司也增持了禮來和強生（Johnson & Johnson）等醫療保健公司。然而，貝萊德減持了博通和伯克希爾-B，並清倉了先鋒自然資源（Pioneer Natural Resources）。

另一邊，摩根大通在第二季度同樣表現出對科技巨頭的偏愛。摩根大通的持倉總市值達到1.22兆美元，較上季度的1.18兆美元增長了3%。

在該季度中，摩根大通增持了微軟、輝達、蘋果、亞馬遜、Meta及Google等科技巨頭，前十大持股占其總市值的24.27%。微軟是摩根大通的第一大持股，持倉1.33億股，市值約592.68億美元，佔其投資組合的比例為4.87%，較上季度增長了3.81%。

輝達位居第二，持倉3.91億股，市值約482.77億美元，佔投資組合比例為3.97%，較上季度增長了2.94%。蘋果則排名第三，持倉1.81億股，市值約380.77億美元，佔投資組合比例為3.13%，增長幅度達15.85%。

此外，亞馬遜和SPDR標普500指數ETF分別位列第四和第五，持倉市值分別為334.07億美元及306.55億美元，佔投資組合比例分別為2.74%和2.52%。

立即Follow 《Wealth Code創富記》 Facebook﹐掌握最新消息同資訊

〔綜合報導〕美股市值王競賽高潮迭起，繪圖晶片大廠輝達（Nvidia）以黑馬之姿超越微軟和蘋果，成為全球市值最高的上市公司。輝達挾著人工智慧（AI）熱潮，股價迅速攀升，分析師預期其短期內的上漲勢頭仍然強勁。

輝達股價在18日收盤大漲3.5%，市值達到3.34兆美元，超越微軟的3.32兆美元和蘋果的3.29兆美元，改寫美股市值前三名的排名。本月來，美股市值冠亞季軍頻繁洗牌，輝達市值一度超越蘋果，是2002年以來首次。近日來，蘋果和微軟的市值交替領先，但在本周二，輝達最終登頂。

輝達成為本世紀第六家收盤市值稱冠全美的上市公司。自2001年以來，曾達此紀錄的公司包括：微軟、蘋果、亞馬遜、埃克森美孚和奇異（GE）。在這段期間內，蘋果保有市值冠軍的時間最長，而亞馬遜僅在2019年保持了13個交易日。

輝達市值的迅速攀升尤其引人注目，因為這家公司20年前甚至未進入前20名。近年來，輝達市值扶搖直上，兩年前排名第十，一年前躍居第五，如今登頂。輝達崛起速度之快在美股史上數一數二，一年前市值僅略高於4000億美元，一年內就從1兆美元飆升至3兆美元。

自2022年底OpenAI發布聊天機器人ChatGPT引起轟動，市場對生成式AI產品的興趣爆發，企業紛紛投入AI軍備競賽，輝達的AI晶片訂單隨之大增，供不應求。2023年第1季，輝達財報亮眼，預估的營收季成長超出分析師預測的50%以上。隨後五季，輝達的營收和獲利持續超越市場預期。

投資人發現，輝達是少數幾家AI營收大幅成長的公司之一，股價隨之飆升。Baron資本公司副總裁兼投資組合經理人李伯特表示，輝達不僅賣AI晶片，還賣AI系統，其專屬軟體和強大的開發者生態系鞏固了其市場領先地位。

Wedbush證券分析師艾夫斯表示，輝達的GPU晶片是科技業的新黃金或石油，隨著第四次工業革命的興起，更多企業和消費者快速朝這個方向前進。據估計，輝達目前掌控超過80%的AI系統晶片市占率。

科技研究公司Futurum執行長紐曼表示，輝達預見了這股趨勢，為此打造產品，並促成這個市場，幾乎可以隨心所欲地定價。輝達今日的成功，源於多年前創辦人兼執行長黃仁勳大膽押注繪圖處理器（GPU），並預見轉向「加速運算」成為科技業趨勢。

輝達的繪圖處理器成功打入微軟Xbox和Sony的PlayStation遊戲機市場，GeForce顯示卡因提供逼真體驗，成為遊戲玩家的最愛。2012年，輝達推出用於資料中心伺服器的繪圖晶片，助力複雜運算任務，進入資料中心晶片市場。2015年，輝達晶片成為先進圖形介面、自駕車及新一波AI產品的基礎。

儘管加密幣挖礦需求減少，資料中心銷售持續增長。新冠疫情期間，在家工作推動企業大舉添購運算效能，2017至2021年，輝達資料中心營收躍增八倍。2022年底，ChatGPT橫空出世，引爆生成式AI熱潮，輝達成為公認的AI最大贏家股。

Zacks投資管理公司基金經理人穆伯里表示，輝達管理團隊居功至偉，每波硬體創新趨勢都掌握得宜。2023年度，輝達資料中心營收首次超越遊戲事業營收，分析師預期本年度資料中心營收可望突破1000億美元。

Wayve資本管理公司策略師威廉斯認為，輝達在這一行的地位固若金湯，市占率雖不會永遠保持95%，但難有競爭者能取而代之。

立即Follow 《Wealth Code創富記》 Facebook﹐掌握最新消息同資訊